Asset Swaps, SPV y Depósitos Fiduciarios para la gestión del Cash Flow Matching

Por Alberto Pascual, Consultant en ConVista Consulting

Constantemente el sector asegurador y reasegurador se encuentran con nuevos retos de gestión para aquellos productos que acometen sus departamentos de Front Office, ya sea debido a inversiones financieras o simplemente por necesidades del propio negocio asegurador.

Un ejemplo de este segundo caso son los Asset Swaps, SPV y Depósitos Fiduciarios con una finalidad de Cash Flow Matching o también conocidos como instrumentos para cobertura de pasivos. ¿Se dispone de la tesorería necesaria para responder a las obligaciones que emanan de las pólizas expedidas?

Dichos instrumentos surgen debido a los cálculos realizados por sus equipos actuariales, los cuales estiman la necesidad de efectivo en determinados momentos de tiempo y que pueden o no, coincidir con los vencimientos de flujos de caja de los productos que tienen en cartera. Generalmente se trata de previsiones a largo plazo y de características irregulares, es decir, que no siguen la pauta de índices ni tipos de interés.

Para ello, el banco contraparte crea unos contratos OTC mediante los cuales la compañía aseguradora se compromete a entregar como colaterales los flujos de los bonos que se tienen en cartera (o incluso de emisiones que se encuentran en el mercado). Por su parte, el banco contraparte se compromete a entregar la equivalencia de los mismos en forma de flujos de caja con importes y fechas pre-establecidas, quedando el riesgo de los colaterales asociados en la compañía aseguradora.

Cabe hacer una distinción principal entre las Special Purpose Vehicle SPV, los Depósitos Fiduciarios y los Asset Swaps. Mientras en los dos primeros existe un desembolso inicial y se reciben los flujos, en los Asset Swaps se reciben y pagan flujos a lo largo del tiempo (estos últimos normalmente asociados a un activo).

¿Cómo se gestionan estos contratos en SAP?

A través del módulo SAP TRM (Treasury and Risk Management) se disponen de herramientas que nos ayudarán a la correcta creación de este contrato en SAP, su contabilidad y la gestión de su ciclo de vida.

Este producto será gestionado mediante el estándar SAP “Depósito Fiduciario” de categoría (570), el cual permitirá gestionarlo de acuerdo a los diferentes estándares contables que se puedan requerir. Nos permitirá:

  • Cargar la estructura de flujos de efectivo a recibir que corresponden a los flujos actuariales (en moneda local) a través de un archivo de Excel. Se trata de un fichero con una estructura simple predeterminada por SAP donde se debe informar del tipo de flujo de caja, de la divisa de la operación en moneda local, el importe y la fecha de liquidación del mismo.
  • De acuerdo a lo expuesto anteriormente el propio estándar del instrumento facilita el cálculo de la TIR tomando un método de cálculo de intereses también habilitado para su elección, desglosando en cada uno de los flujos bancarios el nominal y los intereses implícitos, entendiendo estos flujos como multicupón cero.
  • Permite la asignación de los colaterales (en moneda local), dentro de la misma transacción.
  • Permite los ajustes o cancelaciones parciales y totales de los modelos actuariales del contrato.

Desde ConVista contamos con una amplia experiencia en la implantación de soluciones SAP para el sector asegurador, en continuo contacto con los estándares del mercado y directamente relacionados con SAP para su desarrollo.

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SAP FAM: agilizando la gestión de riesgos en el sector asegurador

Por Guillermo Arias, Consultant en ConVista Consulting Spain

Aunque el sector asegurador se ha visto afectado por la crisis financiera en menor medida que otros sectores, el contexto económico y, en particular, el entorno prolongado de bajos tipos de interés, suponen un reto para su actividad y para la gestión de sus carteras de inversión.

En los últimos tiempos, el sector se enfrenta a una serie de cambios normativos —algunos en proceso de adaptación a las dinámicas puestas de manifiesto tras la crisis financiera— que también pueden generar importantes modificaciones en su operativa. En este contexto de creciente regulación y supervisión, las entidades aseguradoras necesitan disponer de procesos cada vez más detallados en el ámbito de la gestión de riesgos y están siendo sometidas a unas obligaciones de reporting más exigentes con los organismos reguladores.

En esta materia, CONVISTA ofrece a través del módulo SAP FAM algunas de las soluciones más vanguardistas del mercado en cuanto a la implantación de procesos y funcionalidades mediante automatismos, que permiten facilitar las tareas relacionadas con la gestión de riesgos y el reporting.

Soluciones de vanguardia para la gestión de riesgos

Las soluciones en este ámbito van encaminadas a proveer de una mayor agilidad en la realización de tareas relacionadas con la gestión y control de las inversiones, ofreciendo funcionalidades para la creación de informes ad hoc. Estos informes ofrecen la posibilidad de visualizar, de una manera intuitiva, los saldos en posiciones abiertas de distinta tipología de activos (Valores, Futuros, Repos, Opciones, Swaps, etc.). De igual modo, se contempla la generación de informes a nivel de operaciones, flujos de caja, cuentas contables o datos maestros, pudiendo seleccionarse y/o activarse la visualización de movimientos planificados, contabilizados y/o con simulación de cálculos.

La funcionalidad en estos informes posibilita la inclusión de:

  • Key Figures (Valor Nominal, Valor de Mercado, Coste Amortizado, Plusvalías, Cupón Corrido…)
  • Datos Analíticos (Duración, TIR, Valor Actual, Spreads, Vida Residual…)
  • Datos de Riesgo (Ratings, Agencias de Calificación, Orden de Prelación…)
  • Datos Informacionales (ISIN, Tipo de Vencimiento, Tipo de Renta, Código BdE…)
  • Datos de Mercado (como Precios, TIR Mercado, Delta de Opciones…).

En este sentido, cabe señalar la facultad de crear informes para el control de límites (riesgo de mercado y crédito) que generen avisos o alertas de manera automática, cuando distintos ratios o parámetros relativos a una cartera, sociedad o posición concreta superen unos baremos determinados previamente. Estos informes con perspectiva de mercado posibilitan añadir cierta información más propia de otros módulos de SAP.

Desde la vertiente contable, FAM ofrece la posibilidad tanto de crear distintas áreas de valoración que tengan diferentes criterios contables como que puedan gestionarse paralelamente siguiendo directrices de diversas normativas y planes contables, como, por ejemplo, la reciente NIIF9 (IFRS9) cuya implantación se gestiona actualmente.

Además de la visualización de este tipo de información en el informe, SAP dota de trazabilidad al sistema mediante el desplazamiento ágil entre transacciones dentro del mismo FAM y hacia otros módulos de SAP, permitiendo, por ejemplo, llegar al detalle de la información ubicada en documentos contables.

Visualización de información en informe estándar

Esta perspectiva contable integrada en informes más orientados a la gestión de riesgos, provee a los mismos de la capacidad para proporcionar una visión global de las posiciones gestionadas bajo diferentes criterios.

Mayor grado de customización de los informes a través de Delfos

Los informes mencionados anteriormente se encuentran en SAP FAM de forma estándar; pero adicionalmente, CONVISTA cuenta con Delfos, una herramienta exclusiva de la compañía, que ofrece un mayor grado de customización de los informes, posibilitando la creación de diferentes tipologías (listados) donde incluir toda la información relativa a los diferentes aspectos de la gestión de inversiones.

Creación de listados en Delfos

Desde la perspectiva del cálculo económico, además de la información almacenada de forma estándar en SAP, Delfos brinda la posibilidad de crear fórmulas financieras de manera discrecional haciendo uso de la información presente en el sistema. Los resultados de estas fórmulas pueden materializarse en nuevos campos o pueden servir de pauta intermedia para la combinación de varios de ellos, permitiendo su configuración –a nivel de listados, fechas, grupos de activos, sociedades o portfolios, entre otros– en los casos donde deban mostrarse.

Asimismo, la pantalla de selección permite realizar ejecuciones filtradas a estos niveles, así como a cualquier dato informacional de una posición u operación, teniendo la opción de importar los informes en formato Excel, guardarlos en el historial de Delfos o grabar variantes específicas de ejecución.

Respecto a la configuración visual de los informes, cabe destacar las numerosas opciones disponibles en cuanto a la creación, personalización, ordenación y agrupación de columnas o campos que permiten adaptar la disposición de los listados de forma flexible. Debido a esta versatilidad y nivel detallado de parametrización, Delfos facilita su adaptación a cualquier tipología de informe derivado de la gestión de inversiones.

Otras posibilidades: el reporting a organismos reguladores

Las funcionalidades que ofrece SAP FAM no solo se centran en la creación de informes para la gestión y el control de riesgos expuesta anteriormente; también han servido a nuestros clientes para rediseñar sus procesos de reporting a organismos reguladores como el Banco de España o la CNMV, entre otros.

En este sentido, la agilidad en la extracción de datos del sistema y la posibilidad de automatizar los procesos sin mermar la capacidad de adaptación a los requerimientos normativos en los informes, han facilitado la compleja tarea de reporting a los organismos competentes.

En el terreno del reporting, es necesario hacer mención a SAP Analytics Cloud (SAC), una potente solución analítica en la nube que incluye business intelligence, planificación colaborativa y analítica predictiva en una plataforma Software-as-a-Service (SaaS). Esta herramienta cuenta, entre otras funcionalidades, con el análisis de los datos de sus sistemas ERP y el uso de la información para elaborar planificaciones o previsiones aplicando algoritmos de análisis predictivo sobre los datos históricos.

En definitiva, no cabe duda de que el sector se encuentra inmerso en un complejo proceso de transformación, un reto en el que la adaptación a nuevas dinámicas referentes a la implantación de procesos y funcionalidades será clave para facilitar a las compañías las tareas de reporting y gestión de riesgos.

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CNP Partners utiliza la solución de SAP FAM para la implementación de IFRS9

Por Teresa Alcaide, Senior Consultant en CONVISTA Consulting Spain

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¿Por qué el Add-On de IFRS9 de SAP?

Cuándo una empresa usuaria de SAP FAM se plantea cómo implementar la nueva norma de contabilidad IFRS9 puede optar o bien por implementar el Add On de SAP ¨SAP Treasury and Risk Management, Impairment Accounting Extension for Expected Losses¨ o una solución a medida fuera del estándar.

En la decisión se tuvo en cuenta la adecuación de la solución estándar a los requerimientos de negocio, el tiempo disponible para el arranque, planificado para 01.01.2020, y la simplicidad de mantenimiento de cara a futuros up-grades del sistema, por lo que se optó por la implementación de la extensión para pérdidas esperadas de SAP.

El Proyecto

El principal reto del proyecto fue la inmediatez de la fecha de implantación respecto al resto de entidades aseguradoras, debido a la necesidad, por parte de la empresa matriz, de formular cuentas consolidadas bajo IFRS9.

Una de las principales modificaciones de la nueva norma de contabilidad internacional IFRS9, es como inferir el tipo de valoración contable de los activos, que pasa a depender de la naturaleza del activo, el paso o no del test SPPI, que determina si los flujos de efectivo contractuales son únicamente pagos de principal e intereses y del modelo de negocio de la cartera a la que están asignados.

A este respecto se realiza un análisis de las carteras de CNP Partners, para determinar el modelo de negocio de IFRS9 de cada una de ellas y su enlace con la contabilidad local, de manera que las carteras estén correctamente encuadradas en las dos normativas.

El siguiente gran cambio de la norma es la contabilización de las pérdidas esperadas para aquellos títulos que se contabilizan con la opción de valoración con cambio en otro resultado integral y su gestión por etapas de deterioro, dependiendo de la pérdida de calidad crediticia desde su reconocimiento inicial. Una de las claves del éxito del proyecto fue el trabajo conjunto entre usuarios, consultores y empresa matriz, para asegurar que el entendimiento de la información requerida fuese correcto. Al ser una norma nueva, la dedicación de tiempo a reuniones conjuntas para aclarar cualquier atisbo de duda que pudiera surgir y alinear conceptos y criterios ha sido fundamental.

En el caso de CNP Partners, los cálculos de las pérdidas esperadas y la etapa en la que sé encuentra cada activo vienen dados por la empresa matriz. Si bien esto aligera el trabajo de CNP Partners, ya que la extensión contempla esta posibilidad, añade dos procesos adicionales, el envío de la información necesaria al sistema externo para realizar estos cálculos y la recepción y carga de resultados en el sistema SAP, que fueron solventados con la creación de interfaces y establecimiento de procesos.

Cabe destacar que, dada la flexibilidad de la solución tanto par a la contabilización de las variaciones de las perdidas como para los traspasos de etapas, se pudieron alcanzar todos los requerimientos de la empresa matriz.

Al tratarse de un proyecto que afecta de manera global a todos los activos y áreas de valoración, se vio la posibilidad de mejorar procesos que ya estaban implementados como fue la interfaz de cargas de operaciones. Al tener que hacer cambios en la misma para adaptarla a los nuevos requerimientos se incluyeron mejorar como la inclusión de las comisiones de las operaciones de manera automática.

Otro de los aspectos importantes del proyecto ha sido la integración del nuevo ledger contable en FI, esto implicó parametrización adicional a nivel FI para la correcta contabilización del balance contable completo de IFRS9, teniendo en cuenta los ajustes necesarios para la inicialización de la nueva área de valoración.

Finalmente, una vez concluido el proyecto, se puede decir que dentro de la importancia de tener un nuevo GAAP en el sistema, el impacto de los nuevos procesos para el usuario final es mínimo y, tal y como prevé la norma existe una mejora de la información contable teniendo que destacar que CNP Partners es la primera empresa del sector asegurador de España en implementar la extensión para perdidas esperadas de SAP.

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SAP FPSL, la solución integral para cumplir con IFRS17

Por Rubén Martín González, FPSL Consultant en CONVISTA Consulting Spain

Actualmente, el sector asegurador y reasegurador se encuentra ante una situación donde se aplican criterios contables diferentes entre distintos países o jurisdicciones. Esta falta de homogeneización de la normativa contable hace que sea muy difícil la comparación entre empresas de este mismo sector a nivel internacional.

La implantación de la normativa IFRS17 pretende acabar con este problema, proponiendo un marco general que permita eliminar las inconsistencias, armonizar contablemente, así como facilitar la comparación de estados financieros entre entidades aseguradoras y empresas de otros sectores.

A partir del 1 de enero de 2023, IFRS17 sustituye a IFRS4, la norma provisional emitida por el IASB en 2004. Durante el año 2022 las dos normativas convivirán de forma paralela para cumplir con el periodo comparativo, hasta que se aplique definitivamente y con carácter exclusivo, IFRS17.

Las compañías sometidas a su ejecución saben del arduo trabajo que deberán realizar y el tiempo que puede tomar esta implementación en las áreas de IT, actuarial, contabilidad y riesgos. Por lo tanto, deberán aprovechar el tiempo restante para empezar su ejecución y evitar posibles sanciones de los entes de control.

IFRS 17: Convertir el cumplimiento en una oportunidad.

El principal desafío para el sector es que la IFRS17 no es un ajuste más, es todo un hito. Dentro de los cambios contables más representativos se deben reclasificar partidas en el balance y recalcular la contabilización de los ingresos de todos los contratos, tanto nuevos como antiguos, además de modificar las plataformas de IT y la estrategia de la compañía.

IFRS17: Convertir el cumplimiento en una oportunidad.

Para lograr todo esto, SAP ha creado una solución completa, capaz de integrar en una sola herramienta, mundos tan diferentes como el operacional, actuarial y el financiero-contable.

SAP FPSL (Financial Products Subledger), además de ser un canalizador de los flujos de información, será capaz de realizar los cálculos necesarios (preparación de los BECF, descuento de flujos de caja, cálculo del CSM, ajuste del riesgo, etc) para cumplir con IFRS17.

SAP FPSL (Financial Products Subledger), además de ser un canalizador de los flujos de información, será capaz de realizar los cálculos necesarios (preparación de los BECF, descuento de flujos de caja, cáculo del CSM, ajuste del riesgo, etc) para cumplir con IFRS17.

Baseline Delta Approach (BDA), un enfoque innovador Multi-GAAP

Las empresas internacionales tienen que hacer normalmente la contabilidad basada en la regulación local y las normas internacionales como IFRS o US GAAP.

En su esencia, el BDA consiste en dividir los asientos contables en dos componentes: un componente común (Baseline) y los componentes específicos de las valoraciones (contabilizaciones Delta).

En este contexto, hay cuestiones importantes que considerar desde una perspectiva de negocio:

  • ¿Cómo definir los límites de los contratos?, es decir, ¿cuándo son válidos los importes para cada norma contable?
  • ¿Qué importes son relevantes (en alcance) para cada norma?
  • ¿Cómo puedo garantizar que los importes se facilitan con un nivel de granularidad, de modo que se cumplan los distintos criterios de agrupación para las distintas normas contables?

Arquitectura de la solución

A continuación, se mostrará la arquitectura de la herramienta y su funcionamiento:

Arquitectura de la solución

  1. Entidades locales, proporcionan sus contratos, coberturas y transacciones.
  2. Los datos actuariales (Proyecciones de los flujos de caja, patrones, importes, curvas de rendimiento) son importados al sistema.
  3. ECP (Estimated Cash Flow Preparation) lee la información provista y calcula los BECF, así como el Exposure Period Split, patrón de amortización del CSM.
  4. El sistema con la información provista en el punto anterior, contabiliza el Baseline (componente común para todos los contratos).
  5. A partir del Baseline el sistema determina que GAAP especifico (IFRS17, SolvenciaII, etc) necesita calcular. Los asientos contables del GAAP determinado se contabilizan como deltas.
  6. Las contabilizaciones del Subledger estarán disponibles en HANA.
  7. SAP FPSL envía, de manera agregada y a través de la interfaz ya lista para su uso, documentos G/L al Libro Mayor.

Proceso contable

Para el método de valoración general GM o BBA, el cual se aplicará a todos los contratos dentro del alcance, el CSM representará el beneficio que la entidad reconocerá en el futuro, y que la entidad liberará a medida que preste servicios en el futuro.

CSM en la valoración inicial:

Contractual Service Margin (CSM)

Con su respectiva contabilidad en el sistema:

Con su respectiva contabilidad en el sistema:

CSM en la valoración posterior:

 

CSM en la valoración posterior:

En este punto se realizarán apuntes contables en el sistema como, por ejemplo:

  • Devengo de los intereses.
  • Cambios en las estimaciones.
  • Amortizaciones (CSM, ajuste del riesgo y de los costes de adquisición).
  • Variaciones en la tasa de descuento (opción OCI y PyG).
  • Ajustes entre flujos reales y estimados.

IFRS17 no solo es un proyecto financiero, actuarial o de riesgo. Es la oportunidad que tienen las aseguradoras de transformar su operación a los requerimientos digitales de la era moderna al integrar personas, procesos y tecnologías para agilizar la dinámica del mercado, la forma de leer los seguros y para hacer comparable la industria.

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Gestión de inversiones con SAP FAM

Por Raul Mayor, Team Lead SAP FAM TRM Treasury and Risk Management en CONVISTA Consulting Spain

La gestión de instrumentos financieros es una parte clave del negocio de las compañías aseguradoras.

Tener la capacidad financiera suficiente, para garantizar el cumplimiento de las obligaciones contractuales de las pólizas, en un futuro incierto, no responde únicamente a una necesidad regulatoria por parte de organismos tanto nacionales como supranacionales, sino que también es esencial para la supervivencia del negocio a largo plazo.

En un momento como el actual, en el que la consecución de altas rentabilidades sin riesgo excesivo es complicado, la gestión y reporting de estos activos no debe ser un coste extra que merme de manera continuada el rendimiento financiero.

La disponibilidad de información detallada, tanto para uso interno como para reportar a los reguladores, la alta integración contable y de reconciliación, la automatización de procesos y el tratamiento masivo de datos, son claves para reducir los costes de la gestión de instrumentos financieros.

SAP FAM (Financial Asset Management) es capaz de dar respuesta a todas estas necesidades en un proceso end-to-end de la gestión de activos financieros en la operativa diaria de las compañías de seguros. Desde la gestión de datos de mercado y datos maestros de la compañía, hasta la contabilización y reporting financiero, pasando por todos los procesos del negocio: Entrada de transacciones financieras, medidas de capital, gestión de las posiciones, valoraciones, coberturas, etc. Todo esto, garantizado la comunicación integral e inmediata con otros módulos SAP, como por ejemplo FI y BW, entre sistemas SAP, e incluso con otros sistemas No SAP mediante módulos específicos de comunicación. Sin olvidarnos, por supuesto, de la seguridad proporcionada por una empresa con una alta credibilidad a nivel mundial. El hecho de que este módulo sea utilizado por las principales aseguradoras a nivel mundial, garantiza la cobertura de los principales requerimientos del mercado y su rápida adaptación a nuevos requerimientos regulatorios y de negocio.

  • Contabilidad de cobertura
  • Gestión masiva, automatizada e integrada automáticamente en contabilidad
  • Gestión de la mayoría de los instrumentos financieros de valores, derivados y mercado monetario
  • Gestión de datos maestros de la compañía y datos de mercado
  • Posibilidad de contabilizar paralelamente bajo distintas normas contables (GAAPs) 
  • Conciliación de movimientos de extracto bancario con facturas (cash application)
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CONVISTA UBI – Solución para seguros de coche basados en el uso

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Un seguro basado en el uso (Usage Based Insurance – UBI) permite diseñar y ofrecer primas calculadas según el comportamiento y las preferencias del cliente individual. Al mapear el proceso de pago a medida, la solución CONVISTA UBI permite implementar y ofrecer productos basados ​​en el uso de forma fácil y rápida. La solución se asienta sobre un enfoque global, desde la recepción de datos telemáticos hasta su transferencia a un sistema de pólizas y facturación.

Las primas UBI se calculan utilizando una solución en tiempo real basada en SAP HANA. Esta solución recurre a datos de la aplicación SAP HCP “Vehicle Insights” y datos de los sistemas de gestión de pólizas y productos. La prima calculada se envía para un procesamiento adicional a un sistema de transacción de pago, ej. SAP FS-CD.

Utilizando el componente SAP Vehicle Insights, los datos telemáticos se ponen a disposición del sistema a través de un adaptador OBD2. Estos datos se almacenan en conformidad con las disposiciones de protección de datos en el centro de datos de SAP en St. Leon-Rot, Alemania. Pueden clasificarse de acuerdo con criterios específicos del cliente, por kilometraje, fecha y hora, tipo de carretera y vehículo, comportamiento de conducción o acciones de frenado. Una interfaz con los sistemas de gestión de pólizas y productos permite determinar los datos de calificación de acuerdo con los criterios mencionados, así como el contrato de seguro correspondiente. De este modo, las compañías de seguros pueden ofrecer primas individuales a sus clientes.

Según Tobias Mangei, partner en CONVISTA Consulting, “nuestra solución UBI ayudará a las empresas a introducir nuevas primas de seguros. Las aseguradoras pueden elegir no sólo recompensar un comportamiento de conducción responsable, sino también aumentar la transparencia, proporcionando a sus clientes una factura detallada, manteniendo un alto nivel de seguridad de los datos”.

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Gestión eficaz de los fondos líquidos y los flujos de efectivo

En tiempos de creciente complejidad económica e incertidumbre, y bajo el impacto de la última crisis de liquidez, muchos agentes económicos han tomado conciencia de la necesidad de una gestión eficiente de efectivo y liquidez. A esta necesitad se suma también la exigencia de requisitos más altos relacionados con la posición de liquidez y el capital social (por ejemplo, Solvencia II, Basilea III, medición del valor efectivo según NIIF).

Así como el marco de condiciones ha cambiado, también lo han hecho las tareas de gestión de los recursos financieros: la gestión de caja es un factor importante en la planificación estratégica global, lo que permite reducir costes, riesgos sistemáticos y de procesos.
Desde la definición hasta el análisis y la implementación técnica, existen soluciones específicas para la identificación del potencial de liquidez, la integración y optimización de los flujos de caja de las diferentes divisiones de una empresa y la planificación de la liquidez. Para garantizar una asignación óptima de los fondos líquidos y de los intereses netos, la gestión de caja está clasificada y estructurada en los principales pasos del proceso: notificación, planificación de requerimientos, mercado de dinero y pagos.

Ventajas:

  • Integrar los flujos de caja procedentes de diferentes divisiones empresariales
  • Identificar el potencial específico de liquidez – optimizar el flujo de caja
  • Diseñar de forma eficiente las operaciones de pago internas y externas
  • Optimizar la planificación de liquidez
  • Experiencia en procesos anteriores y posteriores
  • Apoyo en la implementación técnica
El desarrollo a largo plazo de la liquidez es un tema de interés para las empresas en sus decisiones estratégicas. Con la ayuda de escenarios estadísticos basados en la liquidez real, se puede llevar a cabo una previsión de liquidez para el futuro.
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Business Intelligence para el sector seguros

Las aseguradoras se enfrentan actualmente al reto de adaptar continuamente sus procesos de informes y planificación a las presiones que ejercen las exigencias reguladoras y la competencia.

Las nuevas directrices normativas, los bajos tipos de interés, el cambio demográfico o las nuevas tendencias, tales como el procesamiento de datos en tiempo real, la movilidad, las soluciones en la nube y el Big Data, generan tanto riesgos como oportunidades para los modelos de negocio ya existentes. Contar con una base de datos uniforme y consolidada resulta clave para analizar los efectos y las decisiones estratégicas de una empresa. Se trata de una necesidad fundamental para la transparencia y calidad de los datos en los procesos de informes y planificación, y la base para afrontar con éxito los desafíos futuros.

En muchas empresas los flujos de datos históricos y desestructurados, las aplicaciones de informes aisladas, así como la falta de transparencia en los procesos de gestión de datos están dando lugar a operaciones muy complejas.

Por eso es importante contar con un modelo de procesos para crear conceptos bien estructurados y soluciones de BI integradas. De esta forma, se reduce la complejidad general, los requisitos adquieren transparencia y se alcanza un objetivo claro para los procesos de inteligencia de negocio.

¿Qué ventajas ofrece este modelo?

  • Enterprise Data Warehousing – configuración de soluciones de BI integradas
  • Big Data Analytics – análisis individual del uso de las aplicaciones, desde el diseño hasta la implementación de soluciones de big data (p. ej., In-Memory-Analytics)
  • Informes de gestión efectivos y eficientes – desde la certificación del contenido de los informes, visualizaciones, procesos y organización hasta la selección de herramientas de TI
  • Informes operativos – análisis de requisitos, desarrollo de conceptos e implementación de soluciones y procesos de generación de informes globales y por departamentos
  • Informes financieros – conexión de sistemas financieros operativos con los informes del grupo o el departamento, así como análisis de estructuras y procesos de BI con el sistema de control corporativo
  • Informes de seguros – consultoría y apoyo con la arquitectura de soluciones de BI integradas, así como con proyectos centrales de seguros
Puedes ponerte en contacto con nosotros si necesitas más información sobre este tema.
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Asimetrías contables y sus impuestos diferidos

Las asimetrías contables y sus impuestos diferidos son un tema complejo, concreto y específico del sector seguros. Su origen se debe a que el criterio de valoración de los activos financieros no se corresponde con el de los pasivos asociados a los mismos.

En el sector seguros, sobre todo en el ramo seguro de vida, los criterios de valoración sobre activos financieros influyen en la valoración de los pasivos derivados de compromisos por contratos de seguro.

Así, entendemos que las asimetrías contables no se limitan a la corrección de esas incongruencias valorativas entre partidas de activo y de pasivo, sino que van más allá. Estas incongruencias son conocidas como “ajustes en la sombra” y reflejan en contabilidad, el efecto que hubieran tenido en los pasivos asociados a determinados activos los cambios de valor contabilizados, si estos se hubieran realizado.

Veamos un ejemplo de un activo con cobertura y participación en beneficios, lo cual supone participación en el rendimiento que se obtenga del activo.

Supongamos que se produce un aumento en el valor razonable de los activos. Si los activos no se venden, los asegurados no tienen derecho a participación del beneficio, puesto que se basa en el beneficio realizado y no en la plusvalía latente.

El registro contable de un aumento de valor en el activo no reflejaría la imagen fiel del patrimonio de la empresa. No se estaría teniendo en consideración el hecho de que ese valor, si se vendiera, daría lugar a un mayor valor de las obligaciones, pues parte del beneficio obtenido debería destinarse a incrementar la provisión de los asegurados.

Este reconocimiento podría derivar en una inconsistencia o asimetría contable, pues los activos disponibles para la venta, que se valoran a valor razonable, se reconocen en el patrimonio neto y la provisión en el resultado, ya que se trata de activos mantenidos para negociar que también se valoran a valor razonable.

En resumen, estos dos aspectos dan lugar a asimetrías contables:

  1. Tratamiento contable de considerar el supuesto que se produciría si los activos, que sufren una variación en su valor, se transforman en beneficio o pérdida realizada (ajustes en la sombra).
  2. Si además de darse el punto anterior, el activo y el pasivo se valoran contra patrimonio o contra resultado y no ambos en el mismo sitio, como debiera ser.

A continuación citamos algunos casos en los que el Plan General Contable prevé la corrección de asimetrías en relación con las siguientes operaciones:

  • Operaciones de seguro de vida que utilicen técnicas de inmunización financiera
  • Operaciones de seguro que referencien su valor de rescate al valor de activos
  • Operaciones de seguro que reconozcan participación en beneficios
  • Operaciones de seguro de vida en las que el tomador asuma el riesgo de la inversión
Una vez centrados en las operaciones que pueden dar lugar a asimetrías contables, introducimos la categoría de valoración para saber cómo aplicar estas asimetrías. En esta tabla encontraréis información al respecto y os será de utilidad para muchas otras casuísticas contables:
Los activos disponibles para la venta constituyen una categoría residual, sin embargo, en la práctica esta categoría tiende a convertirse en la más importante, porque el resto de inversiones de las que la entidad es titular no reúne las condiciones necesarias para poder inscribirse en alguna de las otras categorías.
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El cambio tecnológico en la industria de seguros

Según un reciente estudio publicado por Morgan Stanley, la industria de seguros está experimentando importantes cambios tecnológicos, lo que genera nuevas oportunidades de mercado, pero también nuevos riesgos. Este estudio pone de manifiesto que los consumidores no están completamente satisfechos con el servicio digital que obtienen de sus compañías de seguros, sino que desean una relación más directa con su aseguradora. 

La digitalización de estas empresas supone una reducción tanto de los costes como de las reclamaciones. Ante esto, surgen nuevos modelos y pautas de acción basadas en el internet de las cosas, Big Data y la capacidad para acceder a ecosistemas más amplios, lo que obliga a las aseguradoras a adaptarse o morir.

En este periodo de adaptación las empresas de seguros nacidas en la era digital juegan con ventaja. Gracias a servicios self-service, a la automatización de procesos y a modelos de distribución más eficientes, estas empresas pueden reducir sus costes considerablemente. Los nuevos modelos digitales para atraer y retener a los clientes, así como servicios más flexibles y personalizados pueden aumentar la demanda y acelerar la penetración en mercados emergentes.

La industria de seguros está cambiando. Así lo demuestra por ejemplo la existencia de sensores capaces de monitorizar el comportamiento de los asegurados en relación con sus seguros de salud, hogar o coche. Estos sensores pueden ayudar a las aseguradoras a recoger datos sobre sus clientes y evaluar los riesgos de una manera totalmente diferente. Sin embargo, a pesar de la existencia de este tipo de avances, el ritmo de crecimiento de la industria está aún por determinar, ya que este tipo de tecnologías se encuentran todavía en pañales.

Para hacer frente a esta nueva era tecnológica las aseguradoras no sólo tendrán que centrarse más que nunca en sus clientes, sino que también deberán preocuparse por establecer alianzas con partners tecnológicos capaces de desarrollar aplicaciones que se adaptan a las necesidades de los clientes y de elaborar sistemas para que la información sea accesible en todo momento. 

Los cambios tecnológicos también se perciben en los sistemas core de las compañías de seguros empleados en la gestión de pólizas, de siniestros o facturación, donde entran en juego sistemas de integración multicanal, análisis en tiempo real o infraestructuras en la nube. La movilidad de dispositivos es una realidad y la necesidad de estar siempre conectados también. Los consumidores demandan experiencias on line y en el ámbito de la industria de seguros esto se traduce, por ejemplo, en la posibilidad de tramitar un siniestro o cambiar datos de un contrato. En este sentido la satisfacción de los clientes con el servicio on line ofrecido por su aseguradora es mayor cuando se busca información y se contrata una póliza, pero disminuye a la hora de gestionar un siniestro o realizar cambios en la póliza.

En comparación con otras industrias, el sector seguros está a la cola en cuanto a experiencias on line con sus clientes. En el pasado las aseguradoras no se molestaron en mejorar sus servicios digitales, creando una distancia considerable con las expectativas de sus clientes. A pesar de ello, según este estudio, un 88% de los encuestados afirma haber utilizado dos o más canales on line para comunicarse con su aseguradora; entre los encuestados un 31% utilizó canales on line para registrar un siniestro y un 42% para buscar nuevas pólizas. En cuanto al uso de redes sociales, el 26% de los encuestados ha compartido en redes sociales contenido relacionado con la industria de seguros y desde el punto de vista de las aseguradoras, Twitter es la plataforma preferida para establecer la comunicación con sus clientes, por encima de otras plataformas como Facebook. 

 

Estos datos demuestran que los avances tecnológicos pueden mejorar la experiencia de los clientes con su compañía de seguros, pero que sin embargo, este sector aún está lejos de estar a la altura de las expectativas de los consumidores y muy por debajo de otros sectores como la banca por ejemplo. Tendremos que esperar a ver si la industria de seguros es capaz de adaptarse a esta nueva era digital a través de los medios de comunicación on line y de nuevos productos adaptados a cada cliente.
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