Asset Swaps, SPV y Depósitos Fiduciarios para la gestión del Cash Flow Matching

Por Alberto Pascual, Consultant en ConVista Consulting

Constantemente el sector asegurador y reasegurador se encuentran con nuevos retos de gestión para aquellos productos que acometen sus departamentos de Front Office, ya sea debido a inversiones financieras o simplemente por necesidades del propio negocio asegurador.

Un ejemplo de este segundo caso son los Asset Swaps, SPV y Depósitos Fiduciarios con una finalidad de Cash Flow Matching o también conocidos como instrumentos para cobertura de pasivos. ¿Se dispone de la tesorería necesaria para responder a las obligaciones que emanan de las pólizas expedidas?

Dichos instrumentos surgen debido a los cálculos realizados por sus equipos actuariales, los cuales estiman la necesidad de efectivo en determinados momentos de tiempo y que pueden o no, coincidir con los vencimientos de flujos de caja de los productos que tienen en cartera. Generalmente se trata de previsiones a largo plazo y de características irregulares, es decir, que no siguen la pauta de índices ni tipos de interés.

Para ello, el banco contraparte crea unos contratos OTC mediante los cuales la compañía aseguradora se compromete a entregar como colaterales los flujos de los bonos que se tienen en cartera (o incluso de emisiones que se encuentran en el mercado). Por su parte, el banco contraparte se compromete a entregar la equivalencia de los mismos en forma de flujos de caja con importes y fechas pre-establecidas, quedando el riesgo de los colaterales asociados en la compañía aseguradora.

Cabe hacer una distinción principal entre las Special Purpose Vehicle SPV, los Depósitos Fiduciarios y los Asset Swaps. Mientras en los dos primeros existe un desembolso inicial y se reciben los flujos, en los Asset Swaps se reciben y pagan flujos a lo largo del tiempo (estos últimos normalmente asociados a un activo).

¿Cómo se gestionan estos contratos en SAP?

A través del módulo SAP TRM (Treasury and Risk Management) se disponen de herramientas que nos ayudarán a la correcta creación de este contrato en SAP, su contabilidad y la gestión de su ciclo de vida.

Este producto será gestionado mediante el estándar SAP “Depósito Fiduciario” de categoría (570), el cual permitirá gestionarlo de acuerdo a los diferentes estándares contables que se puedan requerir. Nos permitirá:

  • Cargar la estructura de flujos de efectivo a recibir que corresponden a los flujos actuariales (en moneda local) a través de un archivo de Excel. Se trata de un fichero con una estructura simple predeterminada por SAP donde se debe informar del tipo de flujo de caja, de la divisa de la operación en moneda local, el importe y la fecha de liquidación del mismo.
  • De acuerdo a lo expuesto anteriormente el propio estándar del instrumento facilita el cálculo de la TIR tomando un método de cálculo de intereses también habilitado para su elección, desglosando en cada uno de los flujos bancarios el nominal y los intereses implícitos, entendiendo estos flujos como multicupón cero.
  • Permite la asignación de los colaterales (en moneda local), dentro de la misma transacción.
  • Permite los ajustes o cancelaciones parciales y totales de los modelos actuariales del contrato.

Desde ConVista contamos con una amplia experiencia en la implantación de soluciones SAP para el sector asegurador, en continuo contacto con los estándares del mercado y directamente relacionados con SAP para su desarrollo.

ConVistaAsset Swaps, SPV y Depósitos Fiduciarios para la gestión del Cash Flow Matching
read more

Introducción a Exposure Managament 2.0

Por Rubén Sánchez, Consultant en ConVista Consulting

La empresa de origen alemán SAP enfoca sus esfuerzos en cubrir cada vez más necesidades empresariales, tales como distribución, logística, fabricación y cadenas de suministro, finanzas, Controling, etc. Es en las finanzas donde ha ido tomando más relevancia la gestión de la tesorería y, por tanto, la gestión de la exposición al riesgo y la herramienta Exposure Management 2.0.

¿Qué es Exposure Management?

Se trata de una herramienta que proporciona SAP desde el 2011 para la gestión de la exposición del riesgo relacionado con la fluctuación de la cotización de las divisas y de la variación de los precios de materias primas, y que está integrada en SAP Treasury and Risk Management.

Cubre los riesgos en los que una compañía incurre cuando:

  • Compra y vende materias primas, que implican pagos futuros expuestos a las variaciones de los precios de estas materias primas.
  • Registra operaciones de compra y venta de divisa en SAP Treasury Risk Management, que también implican pagos futuros en divisas cuyo valor respecto a nuestra moneda está constantemente fluctuando.

¿Cómo traduce Exposure Management 2.0 el concepto de cobertura de riesgos al sistema?

Se usan los conceptos de exposición bruta y exposición sub-bruta. Ambas, se pueden informar manualmente, importar desde otro sistema no SAP o importar desde el módulo SD de logística.

Registrar una exposición bruta es como registrar un evento futuro sujeto a riesgos. En el caso de compras de materias primas, existen los riesgos de variación de precio de materia prima, y los riesgos de variación de tipo de cambio. Una misma exposición bruta de compra de materias primas, puede ser susceptible de estar sujeta a uno o a varios de estos riesgos. En este segundo caso, deberán registrarse varias exposiciones sub-brutas, una por cada tipo de riesgo asociado al mismo evento futuro.

Por ejemplo: Si para mi negocio gestionado en Euros debo comprar aguacates dentro de una semana a un proveedor mejicano, esta compra va a estar sujeta al riesgo por la variación del precio del aguacate y al riesgo de la variación del valor de peso mejicano, respecto al euro para la fecha de pago. Traducido a los conceptos que maneja Exposure Management 2.0, mi exposición bruta sería la compra que debo hacer en una semana, mientras que las exposiciones sub-brutas serían:

  • Riesgo por variación del precio del aguacate.
  • Riesgo por variación del tipo de cambio del peso respecto al euro.

¿Cómo intenta cubrir estos riesgos Exposure Management 2.0?

Es posible informar en el sistema SAP las exposiciones brutas y sub-brutas con alguno de los tres procedimientos siguientes:

  1. De forma manual en el sistema es posible crear, cambiar, liberar y eliminar exposiciones.
  2. Usando una interfaz que permite exportar datos de posición de exposición al riesgo desde sistemas operativos externos a SAP.
  3. Transfiriéndolas directamente desde el módulo SAP de logística, gracias a la integración automática entre módulos.

Se consigue con esto registrar en el sistema todos los posibles escenarios futuros a una fecha clave, y Exposure Management 2.0 creará la ratio valor de la posición de exposición, a esa fecha.

¿Cómo cubre Exposure Management este riesgo o posición de exposición asociada a una operación de TRM?

Respecto a los riesgos derivados de las operaciones SAP TRM en divisas, la operación va a estar representada en el sistema por un producto TRM de Forex, que genera una obligación de pago futura. Que este pago vaya a representar una pérdida o una ganancia a fecha de vencimiento, va a depender del tipo de cambio existente en dicha fecha.

Una vez registrada en SAP TRM la operación de compra/venta de divisa que genera una obligación de pago a futuro, SAP la vincula con un plan de cobertura, donde esta obligación se identifica como un elemento de cobertura, al que se le asigna una estrategia de cobertura configurada previamente en el sistema.

El plan de cobertura funciona como agrupador de exposiciones a riesgo, que además va a ser necesario para asignar estrategias de cobertura.

La estrategia de cobertura sirve para definir cómo calcula el sistema el Valor Actual Neto de la operación. La configuración en SAP de una estrategia de cobertura es compleja, ya que es necesario definir previamente otros conceptos como clases de cálculo, el método para la determinación o el método de cálculo entre otros.

Como conclusión entendemos que Exposure Management 2.0 es una potente herramienta integrada dentro del módulo SAP TRM, que no solo permite identificar y cubrir de una forma eficiente los riesgos asociados a la operativa con divisa, sino también los asociados a la variación de los precios de materias primas.

ConVistaIntroducción a Exposure Managament 2.0
read more

Funcionalidades de las operaciones espejo en SAP TRM

Por Silvia García, Consultant en ConVista Consulting Spain

En este artículo vamos a introducir información acerca de la funcionalidad de las operaciones espejo, una solución estándar de SAP en el ámbito de la gestión de instrumentos financieros de SAP TRM, cuyo principal objetivo es contribuir a la optimización del proceso de registro de operaciones.

¿Has escuchado alguna vez hablar de las operaciones espejo?. Se trata de operaciones que el sistema SAP genera de manera automática cuando una sociedad subsidiaria necesita reflejar flujos contrarios a los de la sociedad principal.

Quizás te estés preguntando, ¿cuál es realmente su funcionalidad?. Pues bien, nos permite generar de manera automática operaciones de naturaleza opuesta a las que realiza el usuario de forma manual. Cada una de las operaciones se va a crear en una sociedad distinta con una serie de flujos de pago opuestos, de tal modo que se producirá un reflejo exacto de las operaciones introducidas en la sociedad original.

Y, ¿cuáles podríamos decir que son los beneficios que puede aportar esto a una compañía?. Obviamente podemos afirmar que evitaremos una doble entrada de operaciones y, por lo tanto, reduciremos la cantidad de tiempo y esfuerzo invertido por los trabajadores. Además, evitaremos errores humanos a la hora de introducir datos en la segunda operación, ya que el sistema la habrá generado automáticamente.

Pero, ¿en qué casos  puede resultar útil disponer de esta funcionalidad?. Por ejemplo, para la gestión de préstamos intercompany, donde una sociedad actúa como prestamista y otra como prestataria. Con esta funcionalidad la operación de la sociedad prestataria se generaría de manera automática, lo que conllevaría la generación de una operación de financiación en la sociedad prestataria con flujos de pago contrarios a los de la operación del préstamos original.

Esta funcionalidad está disponible para una amplia variedad de instrumentos financieros de mercado monetario y de divisas en SAP TRM. En concreto los instrumentos que se incluyen en la solución son: instrumentos de tipo de interés, depósitos tanto a plazo fijo como con preaviso, operaciones relativas a flujo de caja, operaciones de divisas tanto al contado como a plazo y swaps de divisas.

Cabe destacar que la funcionalidad estándar presenta algunas limitaciones. Por ejemplo, únicamente contempla la creación de la operación espejo, por lo que cualquier tratamiento posterior o modificación de la operación original implica que el usuario deberá actualizar la operación espejo manualmente, si quiere mantener las dos operaciones en el mismo punto.

Otra limitación importante a tener en cuenta es que la funcionalidad solo está disponible en un único sentido que se define por configuración. Por ejemplo, se podría configurar la generación de una operación espejo cuando una empresa matriz otorga un préstamo a una subsidiaria, pero para un préstamo de sentido contrario la operación espejo no estaría disponible.

Pero, ¿qué ventajas puede ofrecerme ConVista con respecto a estas limitaciones del estándar?. Si deseas realizar una modificación en la operación original, los cambios podrán verse reflejados en la operación espejo, Además, desde ConVista ofrecemos la posibilidad de que las operaciones espejo funcionen en ambos sentidos, tanto de la principal a la subsidiaria como de la subsidiaria a la principal.

En conclusión, las grandes ventajas a destacar de la funcionalidad de las operaciones espejo es que se agiliza notablemente el proceso de registro de operaciones entre empresas pertenecientes a un mismo grupo corporativo, pero como inconvenientes debemos destacar que existen un par de limitaciones relativas a la solución estándar: la funcionalidad solo está disponible para el proceso front-office y en un único sentido del registro de la operación financiera.

ConVistaFuncionalidades de las operaciones espejo en SAP TRM
read more

SAP Treasury Risk Management y las novedades de IFRS9

Por Teresa Alcaide, Senior Consultant en CONVISTA Consulting Spain

La contabilidad de las inversiones financieras se ha visto revolucionada en los últimos años en cuanto a normativa internacional se refiere. En 2019 todas las empresas que presentan su contabilidad bajo la normativa contable internacional (IFRS), excepto aquellas del sector seguros, tuvieron que cambiar de la norma IAS39 a la nueva norma IFRS9.

Las novedades de IFRS se pueden clasificar en tres grupos o fases:

  1. Clasificación y Valoración: Nueva clasificación de las inversiones basada en el modelo de negocio y características del activo.
  2. Deterioro: El concepto de pérdidas esperadas por crédito (ECL) sustituye al de pérdidas incurridas.
  3. Cobertura Contable: Cobertura contable y gestión del riesgo y nuevo concepto de Macro Cobertura.

Para dar solución a parte de la nueva normativa, SAP ha creado una extensión del módulo de TRM “TRM: Impairment Accounting Extension for Expected Losses”.

En este artículo centraremos la atención en los cambios relativos a la fase 1 y la fase 2.

Fase 1: Clasificación y valoración

Las novedades en cuanto a clasificación y valoración radican principalmente en dos nuevos conceptos:

1. Modelo de negocio

Existen tres modelos de negocio según los objetivos subyacentes:

  • Mantener los activos financieros para obtener los flujos de efectivo contractuales.
  • Modelo de negocio cuyo objetivo se logra obteniendo flujos de efectivo contractuales y vendiendo activos financieros.
  • Categoría residual, no cumple ni el punto a, ni el b.

2. Características de los flujos de efectivo contractuales del activo financiero

En este aspecto los activos que se quieran contabilizar al coste o con cambios en otro resultado integral deberán demostrar que las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas específicas, a flujos de efectivo que son únicamente pagos del principal e intereses sobre el importe del principal pendiente. Este es el llamado test SPPI (Solely Payments of Principal and Interest).

Sin perjuicio a lo explicado en los puntos a y b anteriores una entidad puede, en el momento del reconocimiento inicial, designar un activo financiero de forma irrevocable como medido al valor razonable con cambios en resultados si haciéndolo elimina o reduce significativamente una incongruencia de medición o reconocimiento (algunas veces denominada “asimetría contable”) que surgiría en otro caso de la medición de los activos o pasivos o del reconocimiento de las ganancias y pérdidas de los mismos sobre bases diferentes.

Una vez definidos estos conceptos del árbol de decisión para poder determinar cómo se contabiliza un activo financiero se puede tener en cuenta el siguiente árbol de decisión:

FVOCI: Valor Razonable con cambio en otro resultado integral FVPL: Valor Razonable con cambio en la cuenta de resulatdos

FVOCI: Valor Razonable con cambio en otro resultado integral.
FVPL: Valor Razonable con cambio en la cuenta de resultados.

En relación con este aspecto SAP FAM ha incluido en los datos maestros de los títulos de valores la posibilidad de incluir el resultado de SPPI y en la extensión ha incluido una tabla para relacionar la cuenta de valores y/o portafolio con el modelo de negocio.

Fase 2: Provisión. De la perdida incurrida a la perdida esperada

Esta fase de la normativa aplica a aquellos títulos que se midan a coste amortizado o a valor razonable con cambios en otro resultado integral.

A. Contabilización de la pérdida esperada

En relación con esta fase de la nueva norma SAP incluye dos posibilidades en la extensión.

a. Cálculo de las perdidas crediticias con SAP

El sistema ha incorporado la función del cálculo de la pérdida esperada.

Pérdida esperada = PD x LGD x Exposición

PD: La probabilidad de un incumplimiento en un horizonte temporal específico. Es una estimación porcentual de la incapacidad del prestatario para desembolsar los flujos de efectivo contractuales pendientes.

LGD: La pérdida en caso de incumplimiento del prestatario. Se basa en la tasa de recuperación esperada (recovery rate RR) y se expresa como un porcentaje de la exposición (RR = 40%  LGD = 1 – RR = 60%).

En este caso se deberá informar de la PD y de la LGD con un cálculo externo.

b. Cálculo de las perdidas crediticias en un sistema externo

En el caso de que las pérdidas crediticias se calculen en una herramienta externa, el resultado de cálculo se podrá informar directamente para que se tengan en cuenta a la hora de contabilizar la valoración del título.

B. Cambio de Etapa

Según la norma IFRS9 el cambio de cálculo del ECL de 12 meses al cálculo del ECL de toda la vida del título (cambio de Etapas) se hará cuando el cambio en la calidad crediticia sea elevado y siempre y cuando esa calidad crediticia sea baja, sin menospreciar otras evidencias de posible impago del título.

El deterioro significativo del riesgo de crédito es un concepto amplio que debe definirse por las compañías y puede incluir el rating, la valoración y los criterios subjetivos.

Con la extensión de SAP existe un elemento más en la información de las posiciones: la etapa en la cual se encuentra la posición.

La extensión incluye una transacción para poder gestionar el cambio de etapa en el caso de necesitarlo. De tal manera que, las cuentas en las que se contabiliza un título en etapa 1, puedan diferir de las cuentas de un título que esté en etapa 2 de manera automática.

Gestión de Posiciones

De acuerdo con los principios aplicables a la evolución de la calidad crediticia si un título se compra con un nivel de riesgo crediticio bajo y posteriormente se realiza una segunda compra con un riesgo crediticio alto estas posiciones se deberían contabilizar de manera independiente.

Existen diferentes posibilidades para la gestión de las posiciones teniendo en cuenta las premisas anteriormente descritas:

  1. Contabilidad por lotes (1 compra = 1 posición) Fifo / Lifo / HiFo / LowFo / Stock Picking, ….
  2. Compras agrupadas por misma o similar calidad crediticia.
  3. Programas a medida para mantener coste medio.

Experiencia CONVISTA

Concluyendo, la norma es amplia y tiene distintos enfoques posibles, empezando por aquellos títulos cuyo test de SPPI es incierto y requiere de un criterio experto para terminar de valorar si lo pasa o no lo pasa. Los criterios que se establezcan para determinar cuándo ha bajado significativamente su calidad crediticia y terminando con el criterio de gestión de posiciones que quiera seguir la empresa.

Los dos primeros conceptos, test SPPI y decisión de cambio de etapa de provisión, al poder tener un componente subjetivo, son inputs para SAP, pero la gestión de esta información y su contabilización en el sistema con la extensión “Impairment Accounting Extension for Expected Losses” está plenamente abordada.

ConVistaSAP Treasury Risk Management y las novedades de IFRS9
read more

CONVISTA Treasury Suite – Excelencia en la Tesorería dentro de su entorno SAP

No comments

Ha sido una constante en las compañías evaluar TMS externos a la hora de decidirse por el software ideal para gestionar y optimizar los procesos de Tesorería, amparándose en los “gaps” del propio ERP. Pues bien, afortunadamente eso forma parte del pasado.

Desde el propio SAP, con el componente de integración inalcanzable para softwares externos, ya podemos conseguir la excelencia en los procesos de Tesorería gracias a la solución CONVISTA Treasury Suite, que responde a los desafíos diarios a los que se enfrenta el área de Tesorería en su día a día.

Desde CONVISTA Consulting, llevamos muchos años trabajando con los responsables de Tesorería, afrontando sus necesidades y requerimientos como si fueran nuestros. Esto nos ha permitido desarrollar, dentro de SAP, un conjunto de soluciones de Tesorería que cubren funcionalidades no incluidas en la entrega global del ERP. Es así como nació CONVISTA Treasury Suite, una solución que sólo en España es utilizada por muchas organizaciones, y que ha sido clave a la hora de descartar un TMS externo y optar por incluir esa gestión en el propio entorno SAP, con las ventajas de integración y efectividad que eso supone.

CONVISTA Treasury Suite, es una solución flexible, ágil y fácil de usar, integrada dentro de SAP y con una arquitectura robusta, que permite reducir el tiempo dedicado a las tareas más pesadas, gracias a la automatización, simplificación y agilidad en los procesos de Tesorería operativa.

ConVista Treasury Suite

Ayudamos con nuestra solución a definir un modelo de Tesorería operativa dentro de SAP inalcanzable con la simple utilización del paquete estándar. Con esto permitimos la optimización de los procesos bancarios y de contabilidad, el análisis, seguimiento y control de toda la operativa bancaria, la automatización y reducción de tareas sin valor añadido, así como el incremento de la productividad en el área de Tesorería y la visibilidad de movimientos de cuentas, disponiendo de una posición y previsión global y detallada de cada entidad.

¿Qué áreas de Tesorería abarca nuestra CONVISTA Treasury Suite?

CONVISTA Treasury Suite contiene funcionalidades ampliadas que optimizan los procesos de Tesorería en las siguientes áreas:

Comunicación Bancaria

La solución de Comunicación Bancaria permite el tratamiento de ficheros electrónicos generados por aplicativos externos no-SAP o SAP e interpretación de mensajes de la red bancaria SWIFT.

Características:
  • Integración de ficheros externos de pagos dentro de SAP BCM
  • Procesamiento de ficheros de estatus de pago (ACK, PAIN)
Ventajas:
  • Armonizar los procesos para pagos SAP y no SAP
  • Integración de todos los ficheros de pagos dentro del monitor de SAP BCM

Monitor de Extractos

Permite la recepción y carga automática de los extractos electrónicos sujetos a cualquier norma bancaria que se pueda tratar en el estándar de SAP, ya sean internacionales o locales de cada país, y que se reciben diariamente a través de una red bancaria tipo SWIFT, EDITRAN o similar.

Características:
  • Proceso de carga masivo completamente automatizado con división y pre-validación de ficheros
  • Extracto manual vía fichero Excel
  • Monitor de carga
Ventajas:
  • Carga automática del extracto bancario
  • Monitorización mejorada de la carga del extracto bancario

Conciliación Bancaria

Con esta funcionalidad, automatizamos la conciliación bancaria dentro de SAP, dando respuesta a un “gap” histórico del ERP, asegurando un proceso de conciliación ágil, rápido y flexible.

Características:
  • Conciliación manual y automática de cuentas bancarias o cualquier cuenta con gestión de partidas abiertas
  • Conciliación de movimientos de extracto bancario con facturas (cash application)
  • Cuadro de mandos para la conciliación fácil e intuitivo
  • Reglas de conciliación flexibles
Ventajas:
  • Altos ratios de conciliación automática
  • Reducción del trabajo manual

Gestión de Comisiones

CONVISTA Treasury Suite, incluye un control bancario para la gestión, cálculo y contabilización de las comisiones bancarias por adelantado, ya que anticipa el cálculo de esas comisiones sobre la base de las operaciones de pago generadas en nuestro ERP.

Características:
  • Definición de tipos de comisiones bancarias por servicios y transacciones
  • Cálculo y contabilización automática de las comisiones bancarias
  • Gestión de la cuenta bancaria
Ventajas:
  • Automatización del cálculo, contabilización y conciliación de las comisiones
  • Identificación acelerada de las discrepancias en las comisiones

Financiación e Inversión

Esta funcionalidad  aporta un gran valor añadido en la gestión automatizada de las pólizas de crédito y la ampliación de las operaciones espejo en préstamos entre empresas del grupo.

Características:
  • Sincronización de las transacciones espejo en los préstamos entre empresas
  • Integración de las pólizas de crédito entre SAP TRM y SAP FI
Ventajas:
  • Agilizar y simplificar la integración de los productos financieros en SAP TRM

En definitiva, CONVISTA Treasury Suite supone una solución flexible, ágil y fácil de usar, que está completamente integrada dentro de SAP. Permite la automatización de los procesos de Tesorería Operativa y proporciona información de calidad y fiable para la toma de decisiones.

ConVistaCONVISTA Treasury Suite – Excelencia en la Tesorería dentro de su entorno SAP
read more

Solución CONVISTA Data Load Translator

No comments

Data Load Translator es una solución universal SAP de intercambio de información financiera externa. Empresas de diferentes sectores, tamaños y países usan esta solución para intercambiar información entre SAP y sus proveedores de información financiera.

Retos

Los responsables de gestión de inversiones financieras y de riesgos de mercado gestionan con la solución SAP TRM informaciones del tipo:

  • Datos de mercado (Reuters etc.)
  • Datos de contratos (Reuters etc.)
  • Mensajes SWIFT
  • Actualización de datos históricos
  • Intercambio de información de contratación con sistemas front end

Las informaciones provienen de diferentes fuentes. Los datos en ocasiones provienen del mismo día y en otras se trata datos históricos. Además, las informaciones son heterogéneas y cambian en el tiempo. La actualización se suele realizar por equipos de staff de alto coste y con posibilidad de generar errores.

Solución CONVISTA

La solución Data Load Translator de CONVISTA es una interfase universal para importar y exportar datos de SAP TRM. Se trata de un adaptador estándar con un coste de implementación bajo. Sus características principales son:

  • Interfase entre sistemas externos y SAP TRM: es una solución robusta y completa
  • Reduce los costes de integración de datos financieros en SAP al eliminar las cargas manuales
  • Es customizable, se adapta a las necesidades cambiantes de cada cliente
  • Protege la inversión al ser reutilizable para nuevos proveedores de información, nuevos productos y datos de mercado necesarios en un futuro
  • Plazo de implementación corto

Data Load Translator supone una solución testeada y probada en grandes compañías, las cuales se benefician de las más de 60 interfases que contiene el adaptador Data Load Translator.

Data Load Translator

Funcionalidades

  • Integración con fuentes externas: REUTERS, SWIFT, 360T
  • Actualización de tipos de datos: cotizaciones de valores, índices de referencia, tipos de interés, cotizaciones de divisas, contratos financieros
  • Dispone de un monitor de mensajes y log de intercambio de datos, genera notificaciones en caso de error
  • Selección de datos: permite filtrar la información solicitada y cargar datos históricos
  • Conserva log de datos actualizados para auditoría y trazabilidad

Beneficios

  • Solución única para todos los tipos de intercambios de información con SAP TRM
  • Automatiza el intercambio de información, reduciendo el coste en tiempo y en errores
  • Solución robusta, estable y flexible
  • Implementación corta
ConVistaSolución CONVISTA Data Load Translator
read more

Gestión de avales en SAP TRM

SAP Treasury and Risk Management (SAP TRM) dispone de una amplia funcionalidad para gestionar avales (avales comerciales y avales técnicos). Dicha gestión abarca desde la entrada de los datos maestros de la contraparte (interlocutor comercial), hasta la obtención de los informes, pasando por la contabilización automática de los flujos de caja.

De acuerdo con las necesidades de cada empresa, SAP TRM permite la creación de una línea de aval cuyas condiciones generales aplican al propio contrato de aval con el que queda vinculado. 

El gráfico siguiente nos permite ver el proceso global para la gestión de un aval en SAP TRM:

Gestión de avales

La gestión de los intermediarios financieros en SAP facilita la entrada tanto de los datos principales de la contraparte (bancos, terceros…) como de los datos de dirección, datos bancarios y fiscales, etc.

La gestión de las líneas de avales en SAP nos permite obtener  información global de la línea, como el capital disponible y capital utilizado, además de  permitir controlar los límites concedidos y las condiciones acordadas con el avalista, tales como el tipo de interés y las comisiones aplicadas. Esta línea se vincula de forma muy sencilla a la propia operación del aval.

Los avales,  una vez están creados, disponen de un  flujo de caja que es un reflejo de todas las condiciones aplicadas al contrato (interés, periodicidad, importe nominal…). Una vez esté creado dicho contrato, el sistema nos permite realizar las siguientes acciones:

  • Modificar: permite la modificación de las condiciones y los importes
  • Prorrogar: con esta opción el sistema nos abre el campo fecha final para su modificación
  • Rescindir: esta opción sirve para rescindir cualquier tipo de aval siempre que cumpla el plazo establecido entre el avalista y el avalado.

SAP TRM permite la contabilización automática en el módulo de Contabilidad Financiera de todos los pagos que produce un aval, así como el devengo de los gastos y de los intereses en cada periodo.

Respecto al sistema de información, SAP TRM dispone de diferentes informes que nos aportan datos sobre los contratos de avales que están dados de alta en el sistema. Entre ellos destacamos:

  • Diario de posición: muestra el valor contable en moneda posición y en moneda valoración de las posiciones a una fecha clave determinada.
  • Evolución de posición: Nos permite ver el valor de posición del aval y sus movimientos en el libro auxiliar tanto en la moneda del propio contrato como en la moneda de la sociedad.
  • Monitor de posición: este informe nos muestra el importe de nuestra posición para la fecha seleccionada y fechas futuras inmediatas.
  • Diario de contabilidad: El informe presenta los apuntes contables realizados en las cuentas de mayor, el importe en moneda local, la moneda de pago y el documento contable asociado.

Todas estas características permiten que las empresas puedan tener más control de sus avales en el sistema SAP, así como obtener más visibilidad y más facilidad para tomar las decisiones adecuadas.

ConVistaGestión de avales en SAP TRM
read more

Operaciones espejo en SAP TRM

En este artículo introducimos la funcionalidad de las operaciones espejo, una solución estándar de SAP en el ámbito de la gestión de instrumentos financieros de SAP TRM, cuyo fin es contribuir a la optimización del proceso de registro de operaciones.

La funcionalidad de las operaciones espejo permite generar automáticamente operaciones de naturaleza opuesta a las que registra el usuario de forma manual. Estas operaciones denominadas “espejo” se crean en una sociedad diferente con flujos de pago opuestos a los de la operación original, considerándose de este modo el reflejo exacto de la operación original. Esto resulta muy útil para operaciones entre empresas de un mismo grupo, evitando así la doble entrada de operaciones.

Un ejemplo de aplicación sería en la gestión de préstamos intercompany, donde una sociedad actúa como prestamista y otra como prestataria. Mediante la funcionalidad de las operaciones espejo el registro de una operación de préstamo en la sociedad prestamista conllevaría la creación automática de una operación de financiación en la sociedad prestataria con flujos de caja opuestos a la operación de préstamo original.

La funcionalidad de las operaciones espejo está disponible para una variedad de instrumentos financieros de mercado monetario y de divisas en SAP TRM. En concreto los instrumentos que se incluyen en la solución son: depósitos a plazo fijo, depósitos con preaviso, instrumentos de tipo de  interés, operaciones de flujo de caja, operaciones de divisas al contado, operaciones de divisas a plazo y swaps de divisas.

Hay que tener en cuenta que la funcionalidad estándar presenta algunas limitaciones. En primer lugar la solución estándar únicamente contempla la creación de la operación espejo, por lo que cualquier tratamiento posterior de la operación original implica que el usuario deberá actualizar la operación espejo manualmente si quiere mantener las dos operaciones alineadas.

En CONVISTA se ha desarrollado una solución propia para suplir esta deficiencia, de modo que las modificaciones realizadas en la operación original también actualizan automáticamente su operación espejo correspondiente.

Otra limitación a tener en cuenta es que la funcionalidad solo está disponible en un único sentido, que se define por parametrización. Por ejemplo, se puede configurar la generación de una operación espejo cuando una empresa matriz otorga un préstamo a una subsidiaria, pero para un préstamo de sentido contrario la operación espejo no estaría disponible.

En resumen mediante las operaciones espejo se agiliza notablemente el proceso de registro de operaciones entre empresas pertenecientes a un mismo grupo corporativo, pero no hay que olvidar las limitaciones mencionadas de la solución estándar: la funcionalidad solo está disponible para el proceso front-office y en un único sentido del registro de la operación financiera.

ConVistaOperaciones espejo en SAP TRM
read more

SAP TRM para PYMES ¿es posible?

¿Es posible realizar una implantación rápida de SAP Treasury and Risk Management (SAP TRM) en pequeñas y medianas empresas? ¿Qué factores hay que tener en cuenta?
La creciente adopción de plataformas tecnológicas para impulsar la innovación y la eficiencia operacional es una realidad a la que se enfrentan las pequeñas y medianas empresas. Los empresarios invierten en tecnología cuando entienden el beneficio que les aporta.Hoy en día contar con un sistema de información eficaz que les permita medir, evaluar, corregir y tomar decisiones es un requisito indispensable para el crecimiento y permanencia de una compañía.
SAP TRM

En épocas de grandes márgenes de rentabilidad y exceso de demanda, variables como ¿dónde está invertido el dinero? o ¿cuáles son los costes de financiación? preocupan menos a los empresarios. Sin embargo, en épocas de crisis las empresas se interesan por conocer los flujos de caja, la previsión de liquidez, ahorrar costes y maximizar cada unidad de capital. Las PYMES altamente competitivas tienen la tarea de expandir su negocio a mercados internacionales, acceder a la diversificación de inversiones y conseguir mayores y distintas fuentes de financiación. En consecuencia, los procesos de negocio adquieren un aspecto más relevante.

Hemos oído siempre que la información es poder, donde información es un dato fiable y accesible que necesita ser analizado de manera sistemática y eficaz. Por estas razones muchas empresas han confiado en SAP como el software de gestión que les permite convertir los datos financieros en información relevante para la toma de decisiones y maximización de los recursos y el tiempo. 

La experiencia de CONVISTA demuestra que en 3 meses es posible implantar la solución SAP Treasury and Risk Management (SAP TRM) y migrar las inversiones/deudas existentes en los clientes. Ahora bien, ¿qué empresas pueden apostar por este modelo? La respuesta es sencilla, empresas de mediano tamaño, que deseen ahorrar tiempo, ser más eficientes, mejorar la gestión y el control financiero, realizar sus cierres mensuales mucho más rápido y que las inversiones este fielmente sincronizadas con los libros contables.

Una implementación rápida de SAP TRM, realizada aproximadamente en 3 meses, se consigue gracias a una amplia y comprobada experiencia en este módulo de SAP, al conocimiento del negocio del mercado de capitales y de financiación y a los recursos técnicos y personal idóneo para que sea fácil de replicar en diferentes tipos de clientes. 

El proceso de implantación de SAP TRM se apoya sobre una base inicial sobre la que, dependiendo de la industria y sus necesidades, es posible aplicar el modelo de negocio de las aseguradoras o el modelo de negocio de las tesorerías corporativas.

El modelo de negocio de las aseguradoras comprende, configuración de los siguientes productos:

  • Renta Fija (bonos a tipo fijo, cupón cero y a tipo variable)
  • Renta Variable (acciones y fondos de inversión)
  • Depósitos a Plazo Fijo
-Configuración de operaciones de compra y venta de mercado de capitales
-Valoración de los instrumentos financieros de acuerdo a la normativa contable española
-Plantilla de cuentas estándar ajustada al nuevo plan general contable español
-Migración de las posiciones existentes

El modelo de negocio de las tesorerías corporativas incluye:

  • Configuración de los siguientes productos:
  • Préstamos con Terceros/Bancarios
  • Depósitos a Plazo Fijo
  • Pólizas de Crédito
  • Avales
  • Forward de Divisas
  • Configuración de operaciones de inversión y financiación del mercado de dinero
  • Valoración de los instrumentos financieros de acuerdo a la normativa contable española
  • Plantilla de cuentas estándar ajustada al nuevo plan general contable español
En resumen, el planteamiento de este tipo de implantación SAP TRM es sencillo. Se hace entrega de los documentos funcionales de la solución estándar, se personaliza el sistema y se realizan pruebas unitarias y de usuario, para terminar con la introducción en el sistema de las posiciones de inversión y/o deuda que se encuentran en la cartera de la empresa.
ConVistaSAP TRM para PYMES ¿es posible?
read more